如果说2022年是芯片行业库存清理的一年，那么2023年无疑是国产MCU芯片拼成本、杀价、争夺客户和市场份额的洗牌年和转折年。特别是在过去的两年里，国内政策水平显著增加了对国内芯片企业的支持，出现了大量具有一定市场基础和知名度的芯片公司。由于大多数国内芯片公司的产品相似，技术相同，人才相互流动，这也导致市场上各种品牌的产品容易同质化。

毕竟，芯片作为一种标准产品，同质化是正常的，企业之间的竞争主要是技术领先，加快迭代速度。例如，几乎所有芯片企业都必须从手机市场迭代到汽车市场，从低端产品迭代到高端领域。

以MCU轨道为例。从前，MCU是国内少数芯片企业的专利。然而，随着这条轨道玩家在几年内如雨后春笋般涌现，MCU行业已经完全成为杀价、炒货和内卷的受害者。

近日，有市场传言称，国内一家MCU上市公司计划两年内不盈利，还要保证销售业绩和市场份额。MCU是一条非常细分的轨道。国内有100多家MCU公司。在当今的市场环境下，每个细分市场都面临着巨大的去库存压力，每个细分市场都有大量的MCU公司在竞争。最后，MCU行业将逐渐杀死负毛利润，完成全面洗牌。市场上可能只有几家稍微强大的芯片企业。

MCU市场卷入了多大程度？

MCU市场的“卷”度可以说不亚于隔壁射频芯片市场。近日，台湾省媒体表示，电子行业库存去化步伐不如预期，中国大陆解封后终端需求不佳，国内芯片供应链再次掀起价格战。在半导体元件中，微控制器（MCU）大陆企业成为重灾区，不仅大砍价降库存，还喊出当地上市的微控制器厂「宁愿两年不赚钱，也不愿保证业绩和市场份额」。华新丽华集团旗下的新唐、盛群、松翰、洪康等台厂，面对中国大陆企业来势汹汹，备战。

业内人士指出，MCU应用广泛，几乎所有电子终端产品，如厨房电器、生活电器、汽车、工业、医疗、教育等配备了微控制器，近年来，中国大陆芯片企业在微控制器领域逐渐出现，与工厂的竞争越来越激烈。

在中国大陆解封初期，行业对国内需求市场将有强劲的复苏势头持乐观态度，因此库存将扩大，但实际情况不如预期，导致库存水位上升，中国大陆微控制器制造商也会议价出售。

一些制造商甚至喊出，他们宁愿两年不赚钱，也不愿疯狂杀价，以确保市场份额，这似乎开始了行业重组。面对中国大陆制造商的价格战，中国台湾微控制器制造商坦言，目前中国大陆中小型微控制器制造商的报价「真的很低」，现在，为了更快地去库存，维持客户关系，台湾工厂只能不情愿地牺牲毛利润，让步以换取客户订单。同时，合作渠道也有消化库存压力，会要求利润，使其有更大的灵活性开始刺激市场购买天然气。

幸运的是，客户端可以接受中国台湾制造商的产品报价高于中国大陆制造商。例如，最近一两周收到的订单仍然高于中国大陆制造商，客户愿意下订单。

台湾微控制器行业的中国人士预计，他们将在短期内牺牲报价。当他们的库存降低到一定水位时，他们将努力降低生产成本，创造更好的毛利润空间。即使晶圆OEM不愿意让步价格，XILINX，赛灵思，FPGA，CPLD，芯片库存总有一天会被消化，产品价格也会逐渐回到市场。

一些业内人士认为，在未来，当市场供需恢复平衡时，订单结构可以主动检查。如果客户不愿意提高低毛利润订单的价格，公司可以调整订单的优先级。

杀价与内卷：其它赛道也难以幸免？

虽然目前国内芯片细分轨道的主要玩家数量不同，但作为一家密切依赖需求方的芯片企业，在整个传统应用市场持续低迷、新市场缓慢、股市饱和的情况下，无疑会陷入大量竞争加剧、持续内部卷的状态。

纵观2022年，整个芯片市场陷入库存积压和行业大萧条。归根结底，这也是因为在疫情爆发的早期阶段，终端层面过度高估了市场需求和繁荣。此外，由于中美贸易战导致芯片库存的疯狂积累，大量终端设备难以出货，库存积压成为常态。这也全面影响了整个国内芯片产业链。一些上市MCU公司甚至强迫代理商囤积大量MCU，以使业绩报告数据看起来不错，否则在市场恢复后取消代理合作，进一步增加了整个市场的库存压力。

到2023年，虽然各方都在发出积极信号，但经济复苏、政府刺激和各种优惠券都在鼓励消费，以及终端制造商和研究机构都给出了更好的市场预期，但实际消费者没有感觉到复苏的迹象，寒冷仍然存在。

以手机和汽车为例。经过2022年的大萧条，智能手机仍然没有更好的创新产品，手机用户的更换周期越来越长。此外，曾经被认为是半导体和芯片最具驱动力效应的汽车行业，现在随着越来越多的国内新能源汽车品牌，也陷入极端卷状态，汽车企业支付周期延长，芯片企业收不到钱，汽车终端需求不如期，汽车容量逐渐出现过剩迹象，使各种芯片市场进入下行周期。

因此，2023年，虽然整个市场仍处于低迷状态，但芯片企业为了长期发展，保证市场份额，不得不在库存积压时代疯狂讨价还价。即使等到2023年下半年，随着库存消费的基本完成，未来也将从IGBT开始、CPU、GPU、MCU、射频芯片等更多领域也将进入芯片成本和竞争力竞争阶段，抢占客户和市场份额。

例如，几年前成立的初创公司，经过几年的迭代，现在已经开始推出自己的产品，以各种方式和常规抢占市场，努力做销售业绩，向投资者展示。如今，国内芯片轨道上几乎没有拥挤的轨道。每条轨道的龙头企业都想保持业绩，寻求可持续发展。越来越多的后来者也想抓住更多的客户，实现快速的业绩增长。

国产芯片赛道正式进入“血战时代”。

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